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Revue Banque
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Banque et matières premières : commodity trade finance
Fabien Constant, David Leboiteux
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 1 Juillet 2021
- 9782850340215
Retrait de certains acteurs bancaires, inquiétudes des sociétés de négoce sur la pérennité de l'accès aux financements, renforcement de la réglementation, pressions sociétales... Jamais les banques et les matières premières n'ont été aussi présentes dans l'actualité économique et financière. Dans un format condensé, cet ouvrage a pour objectif de pénétrer dans l'univers souvent fantasmé des matières premières, d'en décrire l'environnement, les acteurs et la place des banques. Une attention plus particulière est accordée aux financements transactionnels des matières premières. Des banquiers-marchands du Moyen-Âge aux marchands-banquiers d'aujourd'hui, quels sont les besoins des négociants tout au long de la chaîne transactionnelle ? À quel moment et comment se préfinance ou se finance une transaction ? Quels rôles jouent les marchandises : le pétrole se finance-t-il comme le coton ? Ou le cacao ? Qu'entend-on par CMA ? Telles sont les thématiques que ce guide se propose de défricher en apportant des réponses pragmatiques, illustrées par l'expérience du terrain de deux praticiens du Commodity Trade Finance et commentées par des experts.
L'ouvrage aborde aussi les problématiques rencontrées aujourd'hui par les banques en matière de réglementation, de lutte anti-blanchiment, de développement durable, de digitalisation... autant de sujets sur l'avenir des banques dans ces métiers. -
Fintech et droit ; quelle régulation pour les nouveaux entrants du secteur bancaire et financier ?
Thierry Bonneau, Thibault Verbiest
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 13 Février 2020
- 9782863259863
L'expression FinTech - contraction de financial technology -, qui s'est imposée dans les médias, résonne comme un glas pour le monde bancaire et financier traditionnel : les fintech, qui bouleversent les modèles économiques, remettent-elles en cause les modèles de régulation ? Génèrent-elles des risques nouveaux ? Seraient-elles un danger pour la finance mondiale ?
Ces nouveaux entrants de la finance, porteurs d'innovation et parfois de rupture, sont aussi des partenaires potentiels qu'il convient de réguler quand ils offrent des services et des produits réglementés. Toute la difficulté réside dans le point d'équilibre à trouver entre la volonté de promouvoir l'innovation, d'une part, et le souci de protéger les consommateurs et l'ordre public, d'autre part. Les régulateurs et superviseurs de nombreux pays, dont la France et la Belgique, ont relevé ce défi.
Par leur approche combinée de droit national, européen et droit comparé, qui situe la problématique dans son contexte évolutif et international, les auteurs proposent un ouvrage pédagogique, clair et concis sur les enjeux de régulation, les réponses - apportées ou souhaitables - du secteur encore naissant des fintech (nouveaux acteurs du paiement, blockchain, finance participative, robots conseillers, nouveaux services issus du Big Data, etc.). -
Droit bancaire et financier marocain Tome 1 ; droit bancaire marocain
Raji Kawtar
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 7 Janvier 2021
- 9782863258132
Ce livre, qui a pour objet d'exposer les spécificités du droit bancaire marocain, offre au lecteur l'occasion de découvrir le système bancaire du Royaume, lequel est, par sa maturité, sa législation sans cesse améliorée, la compétence et la notoriété de sa Banque centrale louée au plan international, plus proche du système bancaire de l'Union européenne que de celui de ses voisins. Le Maroc est même par- venu à faire cohabiter banque conventionnelle et banque participative (ou islamique) et à lancer la création d'une place bancaire et financière au rayonnement international pour accompagner les entrepreneurs européens dans leurs projets en Afrique et, plus récemment, les entrepreneurs africains dans la réalisation de leurs ambitions en Europe.Il est « essentiel de mettre à la disposition des étudiants et des praticiens (...) des clefs de lecture qui montrent les forces et les faiblesses d'un système bancaire, ses réussites et ses difficultés. Encore faut-il le faire (...) en étant ancré dans les faits, ce qui suppose une parfaite connaissance théorique et une pratique permanente d'une réalité chan- geante. C'est tout cela que nous raconte Maître A. Gauvin, fin connaisseur du système bancaire marocain (...) associé à Maître K. Raji-Briand dont les conseils sont recherchés des deux côtés de la Méditerranée. C'est un livre incontournable dont on attend avec impatience la suite ». Dominique Strauss-Kahn« Dans une perspective pluridisciplinaire (...), [les auteurs] s'attellent à analyser les opé- rations bancaires et de change à l'aune de la législation marocaine, tout en mettant l'accent sur ce qui pourrait constituer une évolution législative prochaine. Cet ouvrage apportera une aide précieuse aux praticiens et aux partenaires de la banque (...), ainsi qu'au monde universitaire qui disposera (...) d'un outil unique, pour mieux comprendre la logique et les soubassements juridiques de l'intermédiation bancaire ainsi que l'évo- lution des métiers de la banque au Maroc. » Lhassane Benhalima.
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L'identité numérique dans le droit et la pratique
Eric a. Caprioli, Isabelle Cantero, Ilène Choukri, Pascal Agosti
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 11 Mars 2021
- 9782850340031
S'il y a bien un sujet essentiel sur les réseaux, c'est celui de l'identité numérique, véritable « passeport » de la confiance tant dans les relations commerciales, que sociales et avec les administrations. En effet, l'un des reproches récurrents à l'encontre de l'usage de l'Internet concerne l'anonymat certes de plus en plus relatif des auteurs d'une action, d'un acte (ex. : une commande conclue sur un site de commerce électronique...) ou encore d'un message (ex. : tweet, message sur un mur Facebook ou le traditionnel courrier électronique) ; l'objectif du Droit étant de pouvoir l'imputer à une personne déterminée et ainsi lui faire porter la responsabilité (civile, pénale, administrative...) en découlant.
La réalité de l'identité numérique - exigence socle du Marché unique numérique - est protéiforme. Si l'identification se définit dans le Règlement eIDAS comme « le processus consistant à utiliser des données d'identification personnelle sous une forme électronique représentant de manière univoque une personne physique ou morale, ou une personne physique représentant une personne morale », il s'agit de l'identification étatique, régalienne (ex. : carte nationale d'identité électronique) (Chapitre II). De nombreux États européens ont d'ores et déjà notifié leur schéma d'identification auprès de la Commission européenne pour assurer l'interopérabilité transfrontalière de leurs moyens d'identification. Un vrai sésame administratif pour tous les téléservices. Et ce, même si la France est à la traîne avec son Programme France Connect qui tarde à voir ses applications reconnues à l'échelle européenne.
D'autres textes en traitent comme l'article L. 102 du Code des Postes et communications électroniques concernant les moyens d'identification mis en 1/2uvre par des opérateurs privés, le Code monétaire et financier qui a intégré lesdits moyens comme mesure de vigilance renforcée en cas d'entrée en relations à distance...
De plus, cette question nécessite également d'en traiter le régime de protection des données à caractère personnel à l'heure du Règlement Général de Protection des Données à caractère personnel.
Enfin, les fraudes à l'identité numérique - de plus en plus nombreuses - sont sanctionnées par les Tribunaux qui en délimitent progressivement les contours en s'appuyant notamment sur le Code pénal.
On le comprend, le cadre est foisonnant. Cet ouvrage analyse les enjeux de l'identité numérique dans le monde bancaire (imputer un contrat signé, traçabilité des paiements, partage des données bancaires) et des entreprises. -
Le délégué à la protection des données
Mathias Garance, Amandine Kashani-poor, Aline Alfer
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 7 Janvier 2021
- 9782863259665
La consécration des délégués à la protection des données, par le règlement général sur la protection des données (RGPD), a amené de nombreux acteurs privés et publics à en désigner un au sein de leurs structures. Plus de deux ans après l'entrée en application du RGPD, les multiples facettes de cette profession restent pourtant à découvrir.
Illustré de cas pratiques et de retours d'expérience de professionnels, cet Essentiel propose des recommandations permettant aux intéressés de comprendre le rôle du DPO et l'intérêt d'une telle fonction au sein d'une entité, quels que soient sa taille et son secteur d'activité.
La première partie est consacrée au DPO lui-même : pourquoi, quand et comment le désigner ? Quelles sont les compétences requises ? Quels sont les moyens dont il devrait bénéficier ? Qui sont ses alliés ? Y a-t-il une déontologie propre à cette profession ?
La seconde partie met en exergue les missions et interactions du DPO à travers des situations concrètes auxquelles il peut être confronté dans sa pratique quotidienne : quelle posture adopter en cas de désaccord sur la qualification des parties au contrat (responsable du traitement, sous-traitant, responsables conjoints) ?
Comment gérer une demande d'exercice de droit dans un contexte contentieux ? Comment le DPO peut-il se rendre visible et faire connaître ses actions ? Comment exercer sa fonction en temps de crise ?
Autant de réponses qui mettent en lumière l'atout que peut représenter un DPO dans le cadre de la mise en conformité au RGPD. -
Les risques juridiques liés au crédit à la consommation
Jérôme Lasserre Capdeville
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 17 Octobre 2019
- 9782863259764
Le crédit à la consommation fait aujourd'hui partie du quotidien des Français : selon l'Observatoire des crédits aux ménages, 47,8% de ces derniers détenaient, en 2018, au moins un crédit. Pourtant, à y regarder de plus près, les spécificités légales de ce crédit aux consommateurs ne sont pas toujours parfaitement connues par les parties intéressées, et notamment le fait que son cadre juridique se veut particulièrement protecteur pour l'emprunteur. Ainsi, nombreuses sont les hypothèses dans lesquelles les manquements du prêteur - ou plutôt son incapacité à démontrer le respect des obligations pesant sur lui - entraînent des sanctions notables à son égard, et notamment la déchéance du droit aux intérêts. Toutefois, régulièrement, la jurisprudence des juges du fond et de la Cour de cassation rappelle cette situation qui peut se rencontrer tant au stade de la phase précontractuelle du prêt, qu'au moment de sa conclusion ou de son exécution.
Cet ouvrage expose les principaux risques juridiques pour le prêteur découlant du droit du crédit à la consommation à la lumière des décisions de justice les plus éloquentes rendues en la matière. Il est, par conséquent, tout autant utile à l'emprunteur qu'au prêteur. -
Fiscalité, placements et réductions d'impôt
Gervais Morel, David Ecochard, Michelle Jean-Baptiste
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 13 Février 2020
- 9782863258378
Cette 31e édition intègre les nouvelles dispositions votées dans la loi de finances pour 2020 et principalement :
Suppression progressive de la taxe d'habitation pour les contribuables qui n'en ont pas encore bénéficié ;
Baisse de l'impôt à compter des revenus de 2020 ;
Ajustement du taux du prélèvement à la source ou des acomptes dès janvier 2020 pour tenir compte de cette baisse ;
Nouvelle réforme du crédit d'impôt pour la transition énergétique ;
Nouveau critère de domiciliation pour certains dirigeants d'entreprises ;
Fiscalisation de certains produits pour les bons ou contrats d'assurance-vie souscrits avant le ier janvier 1983 ;
Aménagements des dispositifs Pinel, Denormandie et Cosse.
Elle comporte également, en annexes, un commentaire détaillé des nouveaux dispositifs de la loi Pacte en matière d'épargne salariale et d'épargne retraite.
Pour faciliter la compréhension des mécanismes fiscaux, plus de 100 études, sous les rubriques Le coin du banquier, sont mises à la disposition du lecteur. -
Cyber-risques ; le nouvel enjeu du secteur bancaire et financier
Laure Zicry
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 6 Avril 2017
- 9782863258194
Classés parmi les risques majeurs par le Forum économique mondial, les cyber-risques sont encore méconnus et leurs conséquences souvent sous-évaluées par les décideurs dans l'entreprise. Mary Jo White, ex-Présidente de la SEC, estime que le risque informatique représente la plus importante menace pour le système financier mondial. Pierre angulaire de la confiance des clients, les données constituent le patrimoine des entreprises du secteur bancaire et financier et, pour un grand nombre d'entre elles, leur business model. La montée en puissance du big data, des fintech ou encore de la blockchain font d'elles une cible privilégiée des cybercriminels.
Sujet longtemps relégué au service informatique, les directions générales sont de plus en plus sensibilisées à ce risque systémique : appréhender, mesurer les risques cyber, se protéger, sécuriser ses données et ses systèmes d'information, tel est le nouvel enjeu du secteur bancaire et financier. Mais quelles sont les mesures à prendre, comment s'organiser dans l'entreprise, et se préparer au pire ?
Illustré d'exemples concrets, cet ouvrage didactique est un véritable outil d'aide à la décision. Son approche est originale : l'auteure expose les risques qui pèsent sur les entreprises et décrit les bonnes pratiques à adopter pour faire face à une attaque, et ainsi protéger leur patrimoine informationnel et leur bilan. -
Investir dans la transition énergétique
Julien Touati
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 4 Janvier 2018
- 9782863258897
Le secteur énergétique est profondément bouleversé par des révolutions technologiques, écologiques et sociétales majeures. Des gouvernances nouvelles se mettent en place et les canaux de financement doivent être repensés. Sans investissements massifs, nos systèmes énergétiques resteront dans une situation insoutenable au plan écologique et social. Comment résoudre collectivement l'équation financière de la transition énergétique et relever le défi climatique ?
Les politiques de l'énergie à travers le monde partagent a minima les mêmes objectifs : l'enjeu est de contenir les changements climatiques, assurer un accès à l'énergie à un coût maîtrisé et garantir une sécurité d'approvisionnement dans un contexte géopolitique incertain.
Alors qu'une mutation rapide de nos systèmes énergétiques doit s'engager, l'auteur identifie les déterminants des modèles énergétiques - historiques et futurs - des trois plus grands espaces économiques (Europe, Etats-Unis et Chine) ainsi que de l'Afrique et livre une analyse approfondie des options politiques, industrielles, financières prises par ces grandes régions. Il explore, à travers des cas concrets, les conditions à réunir par les acteurs, publics et privés, pour favoriser l'investissement. -
Contrôle de gestion stratégique dans la banque
Laura Rouach, Gérard Naulleau, Michel Rouach
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 6 Juin 2019
- 9782863259450
Cet ouvrage présente le contrôle de gestion bancaire dans ses relations avec la stratégie. Dans un environnement bancaire et financier en évolution rapide, il aborde les principales composantes du contrôle de gestion : démarche stratégique et planification opérationnelle, gestion prévisionnelle et budgétaire, mesure de la rentabilité (détermination du produit net bancaire par centre de profit/produit/client, calcul des charges, analyse des résultats), suivi de la création de valeur et pilotage de la performance, allocation des fonds propres, reporting et tableaux de bord, contrôle de gestion et fonctions connexes.
Cette quatrième édition s'enrichit d'un nouveau chapitre portant sur le contrôle de gestion et les fonctions connexes (comptabilité générale, ALM/trésorerie, direction financière, audit interne...), d'une réactualisation de l'ensemble des chapitres, ainsi que d'une refonte du chapitre relatif à l'allocation des fonds propres afin de tenir compte des nouveaux développements en matière de ratio réglementaire (ratio Bâle 3).
Rédigé dans une approche résolument pédagogique, cet ouvrage de synthèse s'adresse aux contrôleurs de gestion et responsables financiers (directeurs financiers, comptables...) et à leurs interlocuteurs au sein des banques, ainsi qu'à un public plus large intéressé par la gestion bancaire. -
Le manuel de référence des administrateurs de banque
Joseph Pindana sama
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 2 Juillet 2020
- 9782850340000
Cet ouvrage pédagogique présente les bonnes pratiques de gouvernance des établissements bancaires. Les principes de gouvernance d'entreprise qui confèrent le pouvoir de décision au conseil d'administration ont été introduits en droit des sociétés afin de leur donner un caractère obligatoire. En publiant ce manuel de référence pour les administrateurs de banque, l'auteur met à leur disposition une documentation de consultation permanente. En exposant l'ensemble des dispositions légales et réglementaires qui régissent la profession bancaire, il décrit la manière dont les administrateurs doivent exercer les responsabilités ainsi conférées et utiliser les outils de gouvernance.
Le chapitre "Présentation de la fonction d'administrateur" requiert des administrateurs la parfaite connaissance de l'objet de la banque et de son marché, une certaine expérience professionnelle en matière de gestion, un savoir-faire et savoir-être.
Le chapitre "Exercice de l'activité bancaire et enjeux pour les pouvoirs publics" apporte les fondements nécessaires à l'encadrement de l'exercice de la profession bancaire par les pouvoirs publics. Il présente les conditions d'accès et d'exercice de l'activité bancaire telles qu'édictées par les pouvoirs publics à partir des recommandations du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, du Comité sur les paiements et les infrastructures de marché et du Groupe d'action financière.
Le chapitre "Gouvernance des établissements bancaires" articule les responsabilités du conseil d'administration avec celles attribuées à la direction générale, autour des trois piliers de la gouvernance des établissements bancaires que sont le processus de fixation des objectifs de création de valeur, le processus interne de décision et la promotion d'un environnement interne de qualité.
Le chapitre "Gouvernance de la comptabilité" déroule les étapes de l'arrêté des comptes annuels à observer afin de garantir la fiabilité de l'information comptable et financière, en particulier les attributions dévolues à la cellule de révision comptable. Il fait une synthèse des principaux enseignements pouvant être tirés de l'analyse des états financiers bancaires.
Le chapitre "Gouvernance du contrôle interne et du management des risques" inclut le suivi des objectifs d'exploitation, de reporting et de conformité dans les attributions du contrôle interne. Il promeut l'approche du management des risques par le risque dit global en lieu et place de la gestion compartimentée des risques. Il suggère des modalités d'organisation de la gestion de la continuité d'activité afin de prévenir l'interruption des services offerts à la clientèle.
Enfin, le chapitre "Gouvernance des institutions de contrôle" positionne la fonction d'audit interne dans l'ensemble du dispositif des contrôles en interne. Il précise les modalités de l'assistance attendue du comité d'audit au conseil d'administration.
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Valoriser le capital immatériel des entreprises innovantes
Jacky Ouziel, Stéphane Bellanger, Gilles Trigano, Bernard Attalin
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 27 Février 2020
- 9782863259399
Dans un environnement où la compétitivité est un leitmotiv, les start-up - ou sociétés innovantes sans track record - sont les sources premières d'innovation.
Elles doivent bénéficier à la fois d'un contexte favorable pour développer leur potentiel et des capitaux nécessaires à leur croissance. Aussi est-il important de quantifier le besoin en capitaux en lui conférant un prix, c'est-à-dire donner une valeur à l'innovation. Comment la mesure-t-on ? Et avec quels outils ? Tel est l'objet de ce livre. Ces start-up disposent d'actifs tangibles très limités et ne génèrent pas encore de chiffre d'affaires. Elles sont virtuellement en cessation de paiements et la recherche de fonds est vitale pour le maintien de leur activité. Les start-up n'ont donc aucun historique de performance et manquent totalement de visibilité. Leur projet précurseur est le seul actif qu'elles possèdent et leurs dirigeants devront avant tout prouver qu'ils ont les qualités pour le développer. Il s'agit de la notion de capital confiance qui correspond à l'ensemble des indicateurs non financiers et financiers permettant au financeur d'adhérer au projet.
Ces critères seront développés et hiérarchisés dans la partie 1. Puis, cette confiance sera renforcée à partir d'éléments plus financiers étudiés dans la partie 2, tels que l'éligibilité aux aides publiques, l'implication des investisseurs de la start-up, le plan d'affaires et le besoin en fonds de roulement prévisionnel. Enfin, la présentation et l'évaluation des composantes du capital confiance permettront dans la partie 3 de proposer un outil de valorisation d'une start-up et une méthodologie d'utilisation à l'usage des investisseurs et du chargé d'affaires bancaire. -
Les paiements à l'heure de l'Europe et de l'e-paiement
Bouyala Regis
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 29 Octobre 2009
- 9782863255186
Payer " européen ", par Internet ou par mobile est en train de s'imposer très rapidement aux banques comme à l'ensemble de leurs clients.
Il en résulte des bouleversements, notamment en matière de concurrence et d'offre, ainsi qu'une industrialisation croissante du métier. De ce fait, les contextes d'utilisation des moyens de paiement pour tout un chacun vont beaucoup changer. Cet ouvrage, qui intéresse non seulement les banquiers, mais aussi les entreprises et les particuliers, a pour objectif de faire le point sur cette révolution silencieuse et d'en montrer les lignes de force pour le futur.
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Les taux d'interet
Mondher Cherif
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 17 Janvier 2008
- 9782863254301
La crise du subprime est venue rappeler au grand public à quel point la notion de taux d'intérêt est centrale dans la régulation économique ; une notion qui n'avait cependant pas attendu cette actualité pour conquérir une place de choix dans notre vie quotidienne et influencer nos décisions d'investissement ou de consommation. Mais qu'entend-on au juste par taux d'intérêt ? Et de quel taux s'agit-il ? Taux court ou taux long ? Taux au jour le jour ou taux à terme ? Sans une approche rigoureuse il y a risque pour le profane à se perdre, parmi la multitude de termes dont il est assailli... Le mérite de cet ouvrage est d'apporter des définitions précises et d'offrir une véritable connaissance du taux d'intérêt. Le lecteur apprendra par exemple pourquoi il est devenu un instrument clé de la politique monétaire, découvrira les stratégies mises en place par les grandes banques centrales, comprendra la formation des taux, leur structure ainsi que les propriétés d'indicateur avancé de la croissance économique et de l'inflation. Le taux d'intérêt, enfin expliqué, permet de mieux décrypter le tableau de bord de l'économie dans lequel il figure au même titre que la croissance, l'emploi, l'inflation, le taux de change ou le solde extérieur. Un ouvrage indispensable pour les étudiants mais aussi pour le grand public curieux de comprendre les notions fondamentales de l'économie. Cette seconde édition s'est enrichie d'une analyse sur la stratégie des grandes banques centrales à travers des questions relatives à leur crédibilité, leur indépendance et leur politique de communication. Les questions relatives au risque de taux d'intérêt dans la double optique de mesure et de gestion efficace de ces risques par les produits dérivés (Swap de taux, FRA, options, futures, etc.) y sont également traitées.
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Ingénierie financière
Philippe Thomas
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 24 Juin 2010
- 9782863255421
L'ingénierie financière peut être considérée comme une discipline dont l'objectif est l'accélération et l'amplification de la valeur créée par un actif (firme ou patrimoine) au profit de ses détenteurs.
Très utilisée dans les opérations financières de changement de contrôle, elle permet d'accroître la performance et de réduire le risque, de manière significative. Elle se situe au-delà de la finance classique, courante et conventionnelle. Ses multiples applications sont organisées en trois grands domaines : la restructuration, le développement et la protection. Discipline d'un genre empirique, l'ingénierie financière se définit, par défaut, en référence à son moyen de mise en oeuvre : le montage financier.
Dans la vie des affaires (entreprises, gestion de patrimoine), ces montages concernent souvent des actifs d'une certaine envergure. L'objectif de cet ouvrage est à la fois de définir l'ingénierie financière et ses domaines d'application et de présenter de manière synthétique les outils et les leviers qui la composent, sans entrer dans le détail technique de chacun des montages. Cet Essentiel s'inscrit dans la doctrine définie pour le CFA (Chartered Financial Analyst) Program, dont il couvre une partie du programme Ingénierie financière.
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Banques et matières premières ; commodity trade finance
Fabien Constant, David Leboiteux
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 14 Octobre 2016
- 9782863257784
Rarement les banques et les matières premières n'ont été aussi présentes dans l'actualité économique et réglementaire. L'objectif de cet ouvrage est de pénétrer dans cet univers souvent méconnu, d'en décrire l'environnement, les acteurs et la place des banques. Le coeur de l'ouvrage est centré sur le financement transactionnel des matières premières, appelé Commodity Trade Finance, en particulier à destination des sociétés de négoce.
Comment se présente l'écosystème des matières premières ? Des banquiers-marchands du Moyen Âge aux banques d'aujourd'hui, leur rôle et leurs métiers ; la chaîne logistique du producteur au consommateur. Quelle est l'approche transactionnelle des banques, leur démarche spécifique et les réponses aux besoins des négociants ? Quels sont les financements, les outils bancaires utilisés et les risques associés ? Quel rôle jouent les marchandises dans le processus de crédit ?
Les problématiques rencontrées par les banques en matière de réglementation, de lutte anti-blanchiment, de développement durable ainsi que l'arrivée de nouveaux acteurs et le défi des FinTechs sont autant de questions sur l'avenir des banques dans ces métiers.
Tels sont les thèmes que ce guide se propose de défricher en apportant des réponses pragmatiques, illustrées par l'expérience du terrain de deux praticiens du Commodity Trade Finance.
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Comprendre la banque et son environnement en zone euro
Jonas Siliadin
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 3 Octobre 2016
- 9782863257814
Le livre dresse un panorama de l'activité bancaire et de son environnement. Après avoir rappelé l'importance de la banque dans le financement de l'économie et décrit les grandes familles de risques y associés, il retrace les mutations dans la gestion prudentielle et la supervision, notamment, avec l'instauration de l'union bancaire et les nouvelles prérogatives de la BCE.
Puis, une présentation de la politique monétaire, y compris des mesures non conventionnelles de l'Eurosystème, permet de mettre en évidence les impacts sur l'activité bancaire à travers une description détaillée du marché monétaire et du mécanisme de transmission de la politique monétaire.
Enfin, le livre expose les récentes évolutions de la réglementation bancaire en soulignant les éléments majeurs qui les caractérisent : le développement des NTIC et les libertés individuelles ; les dérives de la finance conduisant à l'amélioration de la protection des intérêts des clients ; les crises de ces dernières années et les réformes dédiées à la résilience du système financier ; la socialisation des pertes des banques et l'impératif de "la résolution". Il fait référence aux principaux textes en vigueur : Bâle III, BCBS 239,TLAC, CRDIV, MIFII, MIFIR, MAD - MAR, BRRD...
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Trade finance ; principes et fondamentaux
David Leboiteux
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 25 Mai 2017
- 9782863258552
Cet ouvrage offre des bases solides pour comprendre les problématiques du commerce international, ses risques et le rôle des banques dans son financement. Rédigé en termes simples et illustré de cas pratiques et concrets, ce guide permet de comprendre les mécanismes du Trade Finance. Il présente notamment la boîte à outils que les banques mettent à la disposition des exportateurs et des importateurs pour sécuriser et financer leurs transactions commerciales.
Cet ouvrage se déroule en trois parties. La première est consacrée aux origines, à l'environnement et aux acteurs du commerce international, les banques, naturellement, et les acteurs de la supply-chain commerciale, pour comprendre comment les documents financiers et commerciaux permettent aux banques de suivre et structurer les transactions commerciales. La seconde partie de l'ouvrage est consacrée aux techniques de paiement en détaillant les mécanismes de l'encaissement documentaire et du crédit documentaire, les engagements et les risques pris par les banques, et leur utilisation à travers des cas concrets.
La troisième partie est centrée sur les différentes possibilités de financements des transactions commerciales offertes par le Trade Finance pour financer le bilan de l'entreprise. Un volet est plus particulièrement consacré à la conformité et aux aspects réglementaires de ces opérations ainsi qu'aux FinTech.
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Analyse financière des entreprises
Maxime Mangeot, Jean-marc Bourdin
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 15 Avril 2021
- 9782850340109
Préface de Michel Sapranides A l'heure où sévit l'épidémie de Covid-19, et alors que l'économie semble être sur tous les plans disruptée par de nouveaux entrants se revendiquant start-up avec plus ou moins de justesse, l'analyste financier peut légitimement se poser des questions sur le sens de son métier, ses fondamentaux et ses pratiques.
Dans un monde où des millions d'euros sont levés par des sociétés n'ayant pas atteint leur seuil de rentabilité, où la perspective d'une mise à l'arrêt brutale et intégrale de l'économie est une menace, et où des prêts sont abondamment distribués pour pallier les déficits d'exploitation induits par cette situation extraordinaire, les fondamentaux de l'analyse financière - l'exigence d'une structure financière saine et un niveau de rentabilité suffisant pour faire face aux besoins et engagements financiers - pourraient paraître anachroniques.
Si l'on ajoute l'émergence de l'intelligence artificielle dont certains prétendent qu'elle est appelée à remplacer les professionnels jusque dans les fonctions les plus qualifiées, l'analyste financier a toutes les raisons de s'interroger sur ces nouveaux défis.
Pourtant, à y regarder de plus près, cet environnement bouleversé confirme et renforce ce que Bernard Manceau définissait en 1992 - dans la première édition de ce livre - comme des invariants. Car si cette pandémie appelle des mesures de soutien exceptionnelles, il n'en demeure pas moins que seules les structures les mieux armées et les plus saines peuvent satisfaire aux exigences de ce stress-test grandeur nature.
Cet ouvrage rédigé par des praticiens de terrain présente une méthode originale qui repose sur le diagnostic approfondi de l'entreprise dans toutes ses composantes financières et qualitatives.
Il répond, en privilégiant des données économiques récentes, aux questions suivantes :
Les ressources propres de l'entreprise sont-elles suffisantes ?
Quelle est la dose de crédit supportable ?
Comment la rentabilité opérationnelle se trans- forme-t-elle en trésorerie ?
À partir de quel niveau le résultat est-il acceptable ?
La structure financière de l'entreprise est-elle adaptée à sa stratégie ?
Quel regard extérieur sera porté sur l'entreprise ?
L'analyse financière est une langue vivante qui se nourrit des influences les plus diverses et du milieu dans lequel elle se pratique pour évoluer et s'adapter sans cesse. Dans un monde en transformation, des invariants peuvent servir de guide en tant que méthode. Il appartiendra au lecteur de se l'approprier et de la faire sienne, jusqu'à pouvoir l'appliquer avec bon sens, car science de l'expérience, l'analyse financière est un art qui repose sur une combinaison de principes d'analyse et de considérations de jugement. -
Droit bancaire et financier : mélanges AEDBF France VIII
Bertrand Bréhier
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 3 Février 2022
- 9782850340291
Le huitième volume de la collection des Mélanges AEDBF propose une approche très diversifiée du droit bancaire et financier. Il comprend en effet de nombreux articles, pratiques ou de fond, émanant de professionnels (avocats, juristes de banque, membres d'autorités de supervision ou de régulation) ou d'universitaires, autour des thèmes du droit bancaire, du droit des société, du droit des marchés financiers, des nouvelles technologies et des fintechs, de la compliance, des procédures, du droit pénal financier et de la fiscalité. C'est sous la direction de Bertrand Bréhier qu'ont été réunis ces 44 articles et leurs 51 auteurs.
L'AEDBF France est l'association qui regroupe les membres français de l'AEDBF Europe, association de professionnels spécialistes des aspects juridiques des activités bancaires, financières et boursières. Ses membres sont issus de toutes les professions qui sont vouées ou qui portent un intérêt à ces matières : juristes de banque et d'entreprise, avocats, magistrats, universitaires, fonctionnaires et économistes.
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Autorité de contrôle prudentiel
Emmanuelle Bouretz, Jean-louis Emery
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 28 Octobre 2010
- 9782863255568
L'Autorité de contrôle prudentiel a été créée dans la perspective de renforcer la supervision du système financier dans son ensemble ainsi que le contrôle de la commercialisation des produits financiers en coopération avec l'Autorité des marchés financiers. S'inscrivant dans l'approche dite macro-prudentielle, cette réforme est issue du constat que la France a des organes de contrôle éclatés alors que les frontières sont perméables entre les activités des banques et des assurances, quand bien même ces activités ont chacune leur spécificité.
Cet ouvrage est une présentation synthétique mais néanmoins complète de cette nouvelle autorité de régulation qui a opéré une fusion entre la Commission bancaire, le Comité des établissements de crédit et des entreprises d'investissement, l'Autorité de contrôle des assurances et des mutuelles et le Comité des entreprises d'assurance.
Après avoir rappelé les origines et les objectifs de la réforme, les auteurs présentent la nature juridique, l'architecture de l'ACP et son mode de fonctionnement, les professionnels assujettis au contrôle de cette nouvelle autorité, les missions qui lui sont imparties ainsi que les pouvoirs au service de ses missions dont elle est investie. -
Hedge funds ; une analyse critique
Cécile Kharoubi
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 3 Octobre 2016
- 9782863257876
Les hedge funds sont des fonds d'investissement non cotés à vocation spéculative qui recherchent des rentabilités élevées en utilisant les produits dérivés et l'effet de levier.
Depuis 25 ans, ils connaissent une croissance exponentielle en nombre et en taille. Ils suscitent l'admiration, pour la qualité de leurs performances, mais plus souvent l'hostilité en raison de l'agressivité de leur gestion, ou encore la dérision au vu de l'ampleur de leurs pertes.
Après une présentation de leurs modes opératoires, des modèles, des outils et des stratégies implémentées, l'ouvrage étudie le triptyque performances-risques-propriétés de diversification.
Mettant en perspective l'argumentaire marketing développé par les hedge funds et les démonstrations empiriques produites par les études académiques, l'auteur propose une analyse critique, sans complaisance, de ces acteurs controversés mais incontournables de l'industrie financière : à quelles conditions doit-on la sauvegarder ? Comment appréhender et mesurer les risques ? Est-il suffisant de protéger les bénéficiaires finaux, en régulant les investisseurs institutionnels pourvoyeurs de fonds ? Quel est le rôle sociétal de ces véhicules d'investissement atypiques ? -
L'investissement à haut rendement sociétal ; la révolution de l'impact investing
Cyril Antignac, Bernard Attali
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 5 Décembre 2016
- 9782863258071
L'investissement à impact est défini par JP Morgan comme un investissement dans des entreprises non cotées socialement innovantes et commercialement compétitives destiné à produire un retour sur investissement. L'Impact Investing recoupe des domaines au succès confirmé comme la microfinance ou le commerce équitable. L'expansion des classes d'actifs sous gestion à rendement social et environnemental est en marche. La poussée de ce type d'investissement nouveau et socialement constructif annonce l'ère de l'investisseur de conscience.Alors que la financiarisation de l'économie oriente vers le court terme et l'investissement de spéculation improductif, avec des effets cycliques sur les valeurs d'actifs défavorables à la stabilité de l'économie mondiale, l'investissement sociétal à haut rendement socio-économique redonne du sens à l'investissement productif de long terme à forte valeur éthique - supérieure à l'ISR -, seul à même de créer des dynamiques longues.
Les auteurs partent d'exemples de praticiens pour démontrer comment cette nouvelle économie solidaire peut se financer par des modèles d'ingénierie innovante, qui s'appuient sur des sources de désintermédiation financière de nouvelle génération : financement participatif, stratégies de fonds alternatifs innovants par rapport aux fonds de Venture Capital traditionnels ou la mobilisation transverse des capitaux de différents profils de risque-retour, appelée co-mingling, permettant un engagement progressif et solidaire des couches de financement.
Dans une économie mondiale qui peine à trouver des réserves de croissance, cette forme d'entrepreneuriat social constitue un courant prometteur. L'Impact Investing finance des projets qui bénéficient aux 4 milliards d'êtres humains de la base de la pyramide vivant avec moins de 2 dollars par jour. -
La révolution Fintech : acte 2
Régis Bouyala
- Revue Banque
- Les Essentiels De La Banque Et De La Finance
- 17 Mai 2018
- 9782863259085
Ni tsunami, ni révolution de palais, la FinTech est devenue un acteur plein et entier de l'industrie bancaire et financière. Partant du contexte international macroéconomique et stratégique de la FinTech, puis scrutant les exemples de succès et d'échecs de FinTech notamment françaises, ce nouvel opus offre un panorama du potentiel de l'écosystème global ; fruit de coopérations, acquisitions ou concurrences frontales.
Il analyse le champ d'impact des FinTech par rapport aux principaux autres stakeholders, investisseurs, régulateurs, grands acteurs technologiques, et surtout les banques, pour lesquelles elles sont :
Parfois un bélier dans le mur de la banque, avec comme perspective la compétition des GAFA et autres acteurs technologiques ou bien l'émergence de l'Open Banking, sur fond de prospection du nouvel or noir qu'est le Big Data ;
Souvent un levier pour les accompagner dans leur transformation numérique et optimiser leurs méthodes de vente - via les technologies les plus récentes (blockchain, IA, cloud...) - et l'efficience des processus bancaires et leur sécurité ;
Toujours un aiguillon pour améliorer le service bancaire aux clients.
